近日，芯片谷歌自研AI芯片TPU（張量處理單元）成為市場關(guān)注的市場上調(diào)焦點，憑借這款芯片，大摩谷歌不僅在大模型研發(fā)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，谷歌并可能重塑AI芯片市場格局。量預(yù)
近日有報道稱，期年谷歌正在向客戶推銷其TPU，或達Meta考慮斥資數(shù)十億美元購買谷歌TPU用于數(shù)據(jù)中心建設(shè)。芯片這標志著谷歌的市場上調(diào)戰(zhàn)略發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，先前其TPU主要在自家云數(shù)據(jù)中心內(nèi)部使用。大摩
摩根士丹利在最新研報中表示，谷歌供應(yīng)鏈調(diào)研顯示，量預(yù)谷歌TPU的期年產(chǎn)量有望大幅上升，這可能會為Alphabet帶來可觀的或達營收增長。
該行分析師Brian Nowak表示，芯片來自亞洲的最新信號表明，“TPU供應(yīng)的不確定性或已降低”，這可能會為谷歌向外部銷售更多其定制AI芯片鋪平道路。
大摩亞洲半導(dǎo)體團隊將谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測從原先的約300萬塊上調(diào)至500萬塊，上調(diào)幅度達67%；將2028年TPU產(chǎn)量預(yù)測從原先的約320萬塊上調(diào)至700萬塊，上調(diào)幅度高達120%。
這一預(yù)期上調(diào)源于分析師Charlie Chan掌握的供應(yīng)鏈信號，表明谷歌正在為大幅增加TPU部署做準備。
擴大TPU對外銷售所帶來的財務(wù)影響不容小覷。摩根士丹利重申，“每銷售50萬塊TPU芯片，就有可能在2027年為谷歌增加約130億美元的營收和0.4美元的每股收益（EPS）。”
大摩此前就指出，谷歌可能直接向第三方數(shù)據(jù)中心銷售TPU，并認為這類對外銷售可能成為谷歌云平臺（GCP）產(chǎn)品體系的重要補充。
雖然TPU產(chǎn)量的大部分增長仍可能用于谷歌的自有業(yè)務(wù)和谷歌云平臺（GCP），但Nowak指出，“2年1200萬塊TPU（而此前4年合計僅為790萬塊）的生產(chǎn)規(guī)模”，凸顯出谷歌推進TPU商業(yè)化落地的潛力。
摩根士丹利認為，這些趨勢可能是谷歌醞釀中的TPU銷售戰(zhàn)略的“早期信號”，眼下該公司正加大力度，試圖抓住全行業(yè)對先進AI算力的需求紅利。
大摩分析師上周還指出，考慮到英偉達預(yù)計將在2027年出貨約800萬顆GPU（圖形處理器），若產(chǎn)能允許，谷歌年銷售50萬至100萬顆TPU的預(yù)測“并非不合理”。
